Охинский краеведческий музей был открыт 30 марта 1971 года. Идея создания музея в Охе принадлежит Е.И. Михеевой. Она предложила создать музей на общественных началах. По ее инициативе 2 апреля 1969 года был создан общественный совет для организации музея, в него вошло 15 человек. В 1978 году музей получил статус филиала областного краеведческого музея. Впервые появились штатные сотрудники: Л.П. Мананкова, С.Г. Боганина, В.А. Железнова, Л.Н. Скрипник, Н.Ф. Абросимова. В 2003 году Охинский краеведческий музей стал муниципальным. В 2006 году он переехал в новое здание по улице Ленина, а 18 мая 2007 года состоялось официальное открытие новой экспозиции.
На 1 января 2022 года основной фонд насчитывает 11 394 единицы хранения, научно-вспомогательный фонд — 4 159 единиц хранения. В составе музейного собрания — коллекции документов (история развития нефтяной промышленности, города и его жителей), этнографии, археологии, естественно-научного комплекса, нумизматики, редкой книги и другие. В постоянной экспозиции представлено более 400 предметов — от экспонатов древнего прошлого до предметов наших дней.
Экспозиции музея разноплановые, они знакомят посетителей с уникальной природой, историческим и культурным наследием народов, населявших северный Сахалин, градообразующими предприятиями и известными людьми города и Сахалинской области. Ежегодно музей принимает более 15 000 посетителей.