Дата основания Луганского академического театра кукол — 29 марта 1939 года.
Среди первых, кто стоял за ширмой, были артисты Д. Генсталь, И. Селезнев, Л. Столярчук, Л. Куснудинова, А. Леонова, З. Секирина, Н. Брежнева, Л. Замелан, заслуженные артистки Украины В. Чеверноженко, Е. Маркова, заслуженный артист Украины Е. Винокуров, заслуженный артист ЛНР С. Тарасенко, народный артист ЛНР В. Середа, которые отдали сцене 40 лет, как и заслуженный работник культуры Украины А. Чеверноженко — главный режиссер с 1952 по 1996 год.
В 1997 году коллектив возглавил заслуженный работник культуры Украины С. Терновой. В 2007 году Луганскому театру кукол присвоен статус академического. Во время боевых действий 2014 года театр не прекращал работу и, не имея технических возможностей, показывал спектакли перед зданием.
Сегодня коллектив продолжает работу над реализацией творческих акций и проектов: «Почетный зритель театра кукол», «До свидания, елка!», «Закулисье», «Некукольные встречи в кукольном театре», «Палитра волшебства искусств», «Театр кукол под другим соусом».
В феврале 2022 года на защиту республики были призваны 22 сотрудника театра. Но творческий коллектив сумел принять участие в фестивалях «Истоки» (г. Москва), «Балтийский кукловорот» (г. Выборг), а также в «Больших гастролях» по 10 городам России.
Театр кукол — единственный профессиональный детский театр на Луганщине. Он является участником и дипломантом международных и открытых фестивалей России и «Больших гастролей». В репертуаре более 30 спектаклей для детской, молодежной и взрослой аудитории.